Was sind Futures Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer verpflichten, einen Vermögenswert oder den Verkäufer zu kaufen, um einen Vermögenswert, wie eine physische Ware oder ein Finanzinstrument zu verkaufen. Zu einem vorbestimmten zukünftigen Datum und Preis. Futures-Kontrakte detaillieren die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die sie standardisiert sind, um den Handel an einer Futures-Börse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswertes verlangen, während andere in bar abgerechnet werden. Laden des Players. BREAKING DOWN Futures Die Futures-Märkte zeichnen sich durch eine sehr hohe Hebelwirkung gegenüber den Aktienmärkten aus. Futures können zur Absicherung oder Spekulation auf die Kursbewegung des Basiswertes verwendet werden. Zum Beispiel könnte ein Erzeuger von Mais Futures verwenden, um in einem bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder jeder könnte auf die Preisbewegung von Mais spekulieren, indem er lange oder kurz mit Futures. Der Hauptunterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass Optionen dem Inhaber das Recht zum Erwerb oder Verkauf des Basiswertes beim Verfall geben, während der Inhaber eines Terminkontraktes zur Erfüllung der Vertragsbedingungen verpflichtet ist. Im wirklichen Leben ist die tatsächliche Lieferrate der zugrunde liegenden Waren in Futures-Kontrakten sehr niedrig, da die Absicherung oder Spekulation Vorteile der Verträge kann weitgehend ohne tatsächlich halten den Vertrag bis zum Ablauf und die Auslieferung der Ware. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag waren, könnten Sie kurz in der gleichen Art von Vertrag, um Ihre Position auszugleichen. Dies dient dazu, Ihre Position zu beenden, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt einen Handel. Futures Spekulation Futures-Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in den Preisen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verwalten. Wenn die Marktteilnehmer künftig eine Kurssteigerung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf des Vermögenswerts in einem Futures-Kontrakt gewinnen und später zu einem höheren Preis am Spotmarkt verkaufen oder von der günstigen Preisdifferenz durch Bargeld profitieren Siedlung. Sie könnten jedoch auch verlieren, wenn ein Vermögenswert letztlich niedriger ist als der im Futures-Kontrakt angegebene Kaufpreis. Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und später wieder zu einem niedrigeren Preis an der Stelle kaufen. Futures Hedging Der Zweck der Absicherung ist es nicht, von günstigen Kursbewegungen zu profitieren, sondern Verluste vor potenziell ungünstigen Kursveränderungen zu vermeiden und dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis zu halten, wie es unter dem aktuellen Marktpreis zulässig ist. Zur Absicherung ist jemand im Geschäft der tatsächlichen Verwendung oder Herstellung der zugrunde liegenden Vermögenswert in einem Futures-Vertrag. Wenn es einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt gibt, gibt es immer einen Verlust vom Spotmarkt oder umgekehrt. Mit solch einem Gewinn und Verlust verrechnen einander, die Absicherung effektiv Sperren in den annehmbaren, aktuellen Marktpreis. Was Do Futures Really Tell Us Von Sarah Morgan Die wilden Schaukeln der vergangenen Woche haben viele Investoren verfolgen Marktnachrichten viel mehr als eng Sie in der Regel tun, und die erste Runde der Schlagzeilen jeden Morgen konzentrieren sich auf Futures. Aber, ob sie aufwärts oder they8217re unten, was tun Aktien-Futures wirklich sagen uns Futures im Wesentlichen geben Investoren eine Vorschau von what8217s wahrscheinlich zu passieren, wenn die US-Aktienmärkte öffnen um 9:30 Uhr EST. 8220Ist Futures sind bis 1 it8217s ein Indiz dafür, dass der Markt öffnen sollte 1 höher, sagt 8221 Paul Nolte, der Geschäftsführer von Dearborn Partners. Die ursprünglichen Futures wurden als eine Weise für Landwirte entwickelt, um zu einem vernünftigen Preis jetzt für Getreide zu sperren, die sie später ernten, sagt Brian Overby, ein Optionsanalytiker für TradeKing. Zwei Parteien verhandeln einen Preis für ein Produkt an einem gewissen Punkt in der Zukunft. Sie tauschen das Geld dann aus, aber (im Gegensatz zu einer Option) sind sie verpflichtet, den Handel zu dem ausgehandelten Preis zu diesem Zeitpunkt zu machen, sagt Overby. Der Kurs einer Aktienindex-Zukunft ist in der Regel sehr nahe an dem Preis des aktuellen Index, und da diese Futures den Handel beginnen, bevor die Börse öffnet, geben sie einen frühen Hinweis, was passieren sollte, wenn es tut, sagt er. Unter normalen Marktbedingungen sollten die Eröffnungsbewegungen des SampP 500 folgen, was Index-Futures fast genau getan haben. Am Donnerstagmorgen war das Bild jedoch etwas bewölkt. 8220Wenn ich 6:00 zentrale Zeit sah, zeigten Futures auf einen 100-Punkte-Gewinn, 8221 Nolte sagt. 8220Wenn ich im Büro um 7:30 Uhr ankam, vor den arbeitslosen Schadenzahlen, waren wir unter 100. Etwa 10 Minuten vor dem offenen, zeigten Futures bis 100. Also in der Spannweite von etwa zwei Stunden gingen wir von bis 100 nach unten 100 und wieder zurück, sagt er 8221. Das bedeutet nicht, dass Futures falsch waren, sagt Overby. Es zeigt nur, dass, wie die Aktion während der normalen Handelszeiten, Pre-Market-Handel wurde mehr volatil als üblich, sagt er. Sogar zu den besten Zeiten, aber Futures nur geben Ihnen einen Momentaufnahme dieses Moment8217s Marktgefühl, sagt Kevin Mahn, der Hauptinvestmentoffizier für Hennion amp Walsh. 8220Alles, das es Ihnen erklärt, ist das Gefühl, das in den gegenwärtigen Markt vom vorhergehenden day8217s Markt geht und whatever8217s auf Übersee ging, 8221 Mahn sagt. Als neue Informationen kommen, wird sich diese Stimmung ändern, sagt er. It8217s ein Stück Information, die einem Investor helfen kann, einen Sinn von dem zu erhalten, was der Markt tut, aber it8217s nur ein Stück Information, sagt er. Was sind Dow Futures und wie arbeiten sie eine grundlegende Einleitung zu Dow Futures-Kontrakten Dow Futures Sind eine spezielle Art von Derivat, das extrem riskant sein kann. Sie sind definitiv nicht geeignet für neue Investoren so dont sogar über den Handel mit ihnen denken, es sei denn, Sie sind ein Experte. Woraput Vetta Getty Images Aktualisiert Januar 01, 2017 Es ist nicht ungewöhnlich, dass Anfänger zu verwechseln, wenn sie die Zeitung lesen oder sehen CNBC oder Bloomberg Anker diskutieren die Dow Futures und den Einfluss, den sie auf die Richtung der Börse hätte. Wenn Sie von Dow Futures verwirrt sind, nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um durch diese kurze Einführung zu Dow Futures zu lesen, um ein besseres Verständnis von ihnen zu gewinnen. Die Grundlagen der Dow-Futures Zuerst müssen wir mit den Grundlagen beginnen. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtlich bindende Vereinbarung zwischen zwei Parteien (die Einzelpersonen oder Institutionen sein können), in denen sie vereinbaren, Geld oder Vermögenswerte auf der Grundlage einer Beziehung zu einem vorher festgelegten Kurs eines zugrunde liegenden Index auszutauschen. Entspannen - es ist nicht so kompliziert wie es klingt. Alles, was bedeutet, besteht darin, dass zwei Personen zusammenkommen und einen Deal treffen, in dem sie sagen, 34Wenn der Dow Jones Industriedurchschnittsindex bei einem bestimmten Datum liegt (der so genannte 34finale Siedlungstag34), dann wird eine Partei zahlen Ein anderer die Differenz zwischen dem tatsächlichen Schlusskurs des Index und dem vorher festgelegten Kurs, zu dem wir bei Abschluss des Vertrages vereinbart haben.34 Anders als eine Option, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Bedingungen der Transaktion auszuüben, In einem Futures-Vertrag müssen beide Parteien ihren Teil der Transaktion durchführen. Wo und wann tun Dow Futures Trade Dow Futures-Kontrakte an einer Börse handeln. Dass die Börse als Gegenpartei jeder Position dient. Andernfalls müssten Sie immer über die Person, die die andere Seite Ihrer Position hielt sich nicht an den Vertrag zu kümmern. Wenn sie in Konkurs gehen, sterben oder nicht in der Lage, ihre Seite des Deal zu erfüllen, würden Sie sich in der Kälte eine völlig gute Position könnte Bauch-up, weil sie nicht leben konnten, um ihre Seite des Schnäppchen. Durch die Allokation der Futures-Kontrakte über die Optionsbörse wird dieses Risiko eliminiert, da die Börse jede Position garantiert. Die Dow Futures beginnen den Handel auf der Chicago Board of Trade um 7:20 Uhr Central Time (8:20 Uhr Eastern Time), die eine Stunde und zehn Minuten, bevor die Börse öffnet. Das erlaubt den Handel stattfinden, bevor die eigentliche Börse öffnet sich so Reporter und Profis können eine Vorstellung von Gefühl bekommen. Das heißt, wenn ein Unternehmen riesige Gewinne und die Dow Futures Skyrocket berichtet, sind die Chancen gut, dass der Markt selbst wird auch zu erhöhen. Das Gegenteil ist auch wahr. Wenn ein Ereignis eintritt, bevor die Börse öffnet, was dazu führt, dass Dow Futures sinkt, dann ist es eine ziemlich gute Chance, dass Aktien fallen, sobald die Eröffnungsglocke läutet. Dow Futures und Leverage Dow Futures haben integrierte Hebelwirkung, so dass Händler erheblich mehr Geld für Preisschwankungen auf dem Markt zu machen, als sie durch den Kauf von Aktien direkt. Der Multiplikator für den Dow Jones ist 10, was bedeutet, dass Dow Futures auf 10-1 Hebelwirkung arbeiten, oder 1.000. Wenn die Dow-Futures auf 7.000 gehandelt werden, hätte ein einzelner Futures-Kontrakt einen Marktwert von 70.000. Für jeden 1 (oder 34point34, wie er an der Wall Street bekannt ist) schwankt der Dow-Jones-Industriedurchschnitt, der Dow-Futures-Kontrakt steigt oder sinkt 10. Das Ergebnis ist, dass ein Trader, der glaubte, dass der Markt rallye, einfach Dow-Futures erwerben und machen könnte Eine riesige Menge an Gewinn als Folge der Leverage-Faktor, wenn der Markt auf 14.000, zum Beispiel aus den aktuellen 8.000 zurückkehren würde, würde jeder Dow Futures-Vertrag 60.000 an Wert gewinnen (6.000 Punkte steigen x 10 Leverage-Faktor 61 60.000). Es lohnt sich zu bemerken, dass das Gegenteil leicht passieren kann. Wenn der Markt fallen würde, könnte der Dow Futures-Händler riesige Summen Geld verlieren.
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